觀察慧榮第三季各產品線表現，以封裝儲存解決方案Ferri及企業級開機碟解決方案成長最為強勁，營收季增75%至80%，年增幅更高達2,580%至2,585%，SSD控制晶片營收季增20%至25%、年增55%至60%，嵌入式eMMC及UFS控制晶片營收雖季減10%至15%，但仍較去年同期成長35%至40%。
慧榮總經理苟嘉章表示，公司正快速從消費性NAND Flash控制晶片供應商，轉型為橫跨AI基礎設施至邊緣運算的控制晶片與儲存解決方案供應商。第三季營收、毛利率及營業利益率同步成長，主要受惠Ferri車用與邊緣AI解決方案、企業級開機碟，以及邊緣SSD控制晶片需求增加，加上新款MonTitan企業級與AI SSD控制晶片開始放量，帶動整體營運表現。
談及NAND產業趨勢，苟嘉章指出，隨著企業級與AI儲存需求持續成長，相關應用占整體NAND供應比重不斷提高，進一步推升NAND快閃記憶體價格。為因應市場變化，NAND原廠逐漸將資源轉向高容量企業級SSD，並縮減部分消費性應用市場投入，包括PC、行動裝置、物聯網、車用及企業級開機碟等領域。
苟嘉章認為，這項供應鏈結構變化將為慧榮帶來新的成長機會。公司持續投入eMMC與UFS解決方案、6奈米PCIe Gen5邊緣SSD控制晶片，以及4奈米MonTitan PCIe Gen6企業級與AI SSD控制晶片，並擴充Ferri及企業級開機碟產品線，以滿足AI資料中心、AI伺服器、邊緣AI及實體AI等應用需求。
針對記憶體價格上漲的影響，苟嘉章表示，NAND成本攀升確實使部分消費性裝置市場面臨價格壓力，但企業級與Ferri客戶普遍更加重視供貨穩定性，而非單純考量價格。隨著企業級及AI應用營收占比持續提高，加上在手訂單及客戶需求預估提供支撐，公司對後續成長維持信心。
慧榮預估，第四季營收將介於5億8,800萬至6億1,600萬美元，季增5%至10%、年增111%至121%，毛利率預估進一步提升至54%至55%，營業利益率則上看36%至37%，均較第三季改善。
展望全年，慧榮預期2026年營收將年增超過100%，並創下歷史新高。苟嘉章強調，目前企業級與AI產品系列對營收的貢獻仍處於起步階段，未來將透過擴充產品組合及拓展新市場，持續強化中長期成長動能。
此外，慧榮日前也宣布調高年度現金股利，將每單位ADS年度配息由2美元提高15%至2.30美元，並按季分四次發放。
