AI代理人供應鏈大受激勵，這也讓不少在4、5月才建倉的主動式ETF往前進展不少，例如近期在4月初才掛牌的00401A與00400A，掛牌不到兩個月淨值就已分別逼近14元或15元，5月掛牌的00403A淨值也一度挑戰11元。
過去市場談AI，焦點多半放在GPU、AI伺服器與大型語言模型；但隨著黃仁勳在Computex期間正式喊出AI代理人（AI Agent）平台Vera Rubin，資本市場現在開始重新思考一件事：如果未來AI真的從聊天機器人，進化成能自己執行任務、協助工作、甚至彼此協作的「數位代理人」，那背後到底需要多少硬體基礎建設？
答案是：遠比市場原本想像得更大。
因為AI代理人不是單純多幾台伺服器，而是意味著算力、傳輸、散熱、電源與
高速連接需求，需要全面升級。這也讓近期台股AI供應鏈，再度進入資金追逐模式。
摩根投信指出，雖然Vera Rubin平台是近期才由輝達提出，但其實美國科技巨擘早已提前嗅到AI代理人趨勢，因此近一年持續擴大資本支出。受惠的也不只是半導體，而是整個AI硬體生態系。
其中，半導體指數仍是市場核心；但更值得注意的是，包括被動元件、PCB、連接器與電源供應相關族群在內的「電子零組件指數」，自第二季以來漲幅已高達76.8%；而包含電子代工、系統組裝與光電族群的「其他電子指數」，同期漲幅也達50.4%，雙雙超越大盤同期41%的漲幅。
這意味市場資金已經不是只押單一AI晶片，而是開始往「AI基礎建設全面升級」方向擴散。也讓近期才掛牌的主動式ETF成為受惠者。
這類主動式ETF不像傳統被動ETF只能追蹤固定指數，而是能隨市場趨勢快速調整持股布局。當AI題材從GPU擴散到散熱、CCL、高速傳輸、光通訊與電力管理時，主動式ETF也能同步提高相關族群配置。
00401A經理人沈馨表示，今年以來，台股企業獲利持續上修，自第二季以來，外資已轉為買超台股超過4000億元，顯示國際資金對台灣AI供應鏈仍具高度信心。主動式台股ETF規模今年以來更大增超過300%，達到5295億元，也反映市場資金開始偏好「能主動調整持股」的操作模式。
00401A產品經理陳柏翰則指出，目前00401A布局主軸，除了半導體，也涵蓋電力、高速傳輸與AI基礎建設供應鏈。包括台積電、聯發科、穎崴等半導體族群；台達電、致茂、貿聯-KY等電力與電源相關個股；以及台光電、大量、臻鼎-KY等高速傳輸與PCB族群，都已成為核心持股方向。
此外，隨著AI伺服器與高效能運算需求持續增加，00401A近期也新增布局精測、京元電、愛普與廣達等個股，進一步卡位半導體測試、矽電容與AI伺服器組裝需求。
