台達電今日舉行法說會，由鄭平主持。台達電受惠於AI伺服器用電源、散熱系統，去年繳出EPS 23.14元的超狂成績後，今年美國四大CSP今年資本支出超過6000億美元、比去年4000多億元又再大幅成長，鄭平表示，台達電不論是電源、還是散熱系統，都是以服務一線CSP為主、為這些CSP提供客製化服務，去年伺服器相關電源營收占比超過兩成、散熱系統營收占比9％，今年電源、散熱系統的營收貢獻度都會比去年成長，從客戶需求來看，今年還算蠻樂觀的。
不過，相較於台達電多會有營收季季走高、第三季站上全年高點的季節性表現，鄭平表示，AI相關的電源、散熱系統都是專案式出貨，季節性不會像以往一樣明顯，不過，第二季因為工作天數比第一季多，所以第二季營收將會優於第一季。換言之，專案交貨時程對營收的影響將遠大於季節性因素。
隨著CSP在資料中心的電力自有解決方案、輝達預計在2027下半年推出的Rubin Ultra，都是走向800VDC，鄭平透露，台達電現在800VDC不只一個客戶，有些客戶對於採用800VDC相對積極，雖然一般預期800VDC真的有量是2027年的事，但台達電的800VDC解決方案可能今年就會貢獻營收。
也因為AI相關的客戶需求成長太快，鄭平表示，去年底泰國廠區開了兩座新產能，泰國廠區可以規劃的產能擴充都已經規劃了，台達電中國沿海地區的產能已經全滿，目前中國廠中，重慶有開出新產能，而電動車現在需求不佳，因此原本泰國廠原本電動車相關產品規劃兩個廠房，現在挪用其中一個、改生產電源，所以，現在雖然產能很緊，但是還夠用。
鄭平說，只不過，先前規劃好要撐上幾年的新產能，會因為客戶需求成長太快而可能會提前用罄，以現在新廠最都要兩年以上才能完工，為了2029年客戶產能需求與規劃，他還特別跑了一趟墨西哥，不過究竟是會在既有廠區擴充、還是去新地點設廠，還沒有決定。
而記憶體、原物料缺貨下，鄭平表示，記憶體缺貨對CSP客戶有影響、對台達電本體影響不大，僅會影響子公司晶睿的營運，原物料缺貨不難解決，台達電生產彈性增強就可以了，反而是客戶的資料中心建置過程中碰上很多問題，缺水、缺電、缺工、土地取得都是挑戰，所以對台達電的交期可能受此影響。
