欣興電子（3037）執行總經理馬光華指出，股市反應速度相當快，但金融市場與實際產業運作不完全同步，從目前掌握的需求來看，短期內並未看到明顯變化。尤其AI產業需求依然強勁，當客戶需求無法完全獲得滿足時，自然會優先鞏固既有供應商，確保未來產能不會被競爭對手搶走。
馬光華表示，目前整個AI供應鏈都在爭取同一批設備與材料資源，但供應鏈擴張速度無法快速跟上需求。以PCB、IC載板產業為例，部分設備交期最長已達3年，而且交期拉長的設備種類持續增加，反映產業供不應求的現況。
他進一步指出，AI供應鏈瓶頸會隨著時間不斷轉移，過去主要面臨材料供應問題，如今逐漸轉向設備，未來也可能出現在測試環節。當供應鏈成長速度跟不上需求時，反而會自然限制產業擴張速度，因此不必過度擔憂AI投資過熱。
意德士科技董事長闕聖哲也直言，從目前產業實際運作情況來看，「目前我們沒有看到烏雲」。他指出，現階段AI產業最重要的特徵仍是需求大於供給，只要具備產能、符合客戶要求的合格供應商，都有機會掌握這波AI商機，反而是多數供應商都面臨產能不足的問題。
闕聖哲認為，當產業普遍供不應求，企業勢必持續投入資金擴充產能，但若市場資金投入速度稍微放緩，對供應鏈而言未必是壞事，反而可能讓業者獲得喘息空間，不能直接將資本支出減速視為需求反轉。
京元電子總經理張高薰則表示，半導體產業相關投資與合作決策並非短時間內形成，也不會因為短期市場環境變化，就輕易改變長期決定。至於美國期中選舉後可能帶來的政策變化，仍有待持續觀察，但既有營運規劃仍會依照原定架構推進。
恩智浦半導體台灣區總經理林群翔也指出，目前AI資料中心需求仍相當龐大，除了先進製程及先進封裝持續擴張，周邊電源IC的晶圓製造與封測產能同樣相當緊張，部分特殊電源相關晶片的供應吃緊程度甚至比疫情期間更加嚴重。
林群翔透露，為了取得足夠產能，部分業者已從一線供應商一路尋找到第四線供應商，但仍無法完全滿足需求。至於市場擔心政治環境變化可能導致AI資料中心建置遞延，他認為短期內不至於立即發生明顯變化，既有投資及擴產計畫仍持續推進。
整體而言，儘管金融市場對AI投資前景的疑慮升溫，但從欣興、京元電、恩智浦及其他半導體供應鏈業者的觀察來看，目前尚未出現短期需求明顯轉弱的訊號，反而是設備、材料、產能及人力不足，仍是限制AI產業擴張的重要瓶頸。
