台達電今日舉行法人說明會，由台達電董事長暨執行長鄭平主持，台達電第一季獲利成績太好，加上股價首度超越台積電，法人踴躍參加，多到塞爆法說會現場。
面對接下來的景氣與需求，企業投資部副總裁劉亮甫表示，美國四大一線CSP今年對AI的資本支出還將成長60％，台達電營運成長動能都是從AI資料中心來，鄭平也表示，去年台達電AI相關產品成長性30％、今年看起來也差不多，今年AI產品營收占比會持續提高。
就第一季AI相關產品的營收貢獻度來看，鄭平表示，第一季液冷營收占比為9％、與去年第四季差不多，電源則上升至30％，比去年占比23％成長，AI相關的零組件約為1％多，相當於首季AI營收占比已來到4成以上，比去年32％左右明顯成長。
也因為一線CSP資本支出擴充越來越大，鄭平表示，台達電在客戶端的AI伺服器電源、散熱的占比很高，如果產能不夠「客戶會跳起來」，有些AI客戶的產品可以在中國生產、有些必須在中國以外，還要考慮每個廠的生產效率、自動化程度、所在地的供應鏈價格與交期等，台達電已為此重新盤整產能，今年台達電在泰國已經驗收三個廠、還有三個廠晚點會驗收，重慶廠剛蓋好也有空間，就把華中、華南部分產品盡量轉移到重慶廠，好把空間空下來因應AI所需。
以目前產能分佈來看，鄭平指出，中國仍佔台達電產能45％，泰國產能占比已經拉高至30％，台灣也有10％出頭，剩下就是印度、斯洛伐克、興建中的美國廠、南美等，台達電現在規劃的擴產都是針對一年以後的需求，以現在AI需求大又缺料，客戶預估的產能需求就更大，為了加快產能擴充速度，台達電今年一定會選定一個新地方來設新廠。
而在日前公告的台灣觀音廠與桃園一廠重建方面，鄭平表示，觀音廠分為兩期，第一期打造為燃料電池的生產線，預計2028啟用，桃園一廠則是台達電最老的廠區，面積不大、很狹長，他認為不合適當工廠，改建之後將成為台達電的研發中心。
降低電流就能降低運算與電壓轉換時所產生的熱能，輝達與一線CSP紛紛轉向高壓直流電，而在上一次法說會時，鄭平曾透露，800VDC還是要等到2027年時出貨量才會大，不過，有些客戶比較積極，今年800VDC就有機會貢獻營收，然而在今日的法說會中，他重新定調，今年台達電高壓直流電架構先出貨的產品還是正負400VDC，800VDC的出貨量得等到明年才會放大。
