AI軍備競賽持續升溫，現在連最上游的磊晶材料也開始出現漲價潮。全新光電近日向客戶發出《產品價格調整通知書》，表示受到全球原物料成本持續攀升、供應短缺及通膨壓力影響，公司雖然已透過內部優化吸收部分成本，但為確保產品品質與穩定供貨能力，決定對磊晶晶圓（Epi Wafer）產品進行價格調整。
全新這波漲價的真正核心原因，其實來自AI光通訊供應鏈的大缺料。隨著輝達新一代AI平台Rubin逐步推進，市場預期共同封裝光學（CPO）與矽光子技術將加速導入，進一步帶動800G與1.6T高速光模組需求暴增。而生產高速雷射元件的重要材料磷化銦（InP）基板，近期已出現明顯供不應求狀況。
目前磷化銦基板價格已率先調漲3%至5%，由於全球供給有限，加上AI資料中心需求持續擴大，缺料問題預估將一路延續至2027年。
在原料漲價與產能吃緊雙重壓力下，上游磊晶廠開始陸續醞釀調漲報價。除了全新之外，包括聯亞、英特磊（IET-KY）等磷化銦磊晶廠，也都面臨相同成本壓力。市場傳出，部分AI光通訊客戶為了確保供貨穩定，甚至已提前與供應商洽談包產能，反映產業供不應求情況相當明顯。
若從全新的產品結構來看，這波漲價受惠最大的將是光電子產品線。
其中以磷化銦（InP）為基礎的光通訊磊晶產品，主要應用於光收發模組、CW Laser及高速光通訊元件，是AI資料中心建設的重要基礎材料。由於需求成長最快、缺貨情況最嚴重，因此也被市場推估為此次漲價幅度最大的產品線。
相較之下，微電子產品線以砷化鎵（GaAs）磊晶為主，主要應用於手機功率放大器（PA）市場。雖然手機產業復甦速度相對較慢，但在原物料成本持續墊高下，也有機會跟進調漲價格，以維持獲利能力。
